Taux de capitalisation
Le taux de capitalisation, est un moyen simple de déterminer si un investissement immobilier est une bonne affaire. Il vous indique combien d’argent vous pourriez gagner avec une propriété par rapport au prix que vous avez payé pour celle-ci. Pour le rendre facile à comprendre, décomposons le taux de capitalisation en étapes et expliquons-le avec un exemple simple.
Qu’est-ce que le taux de capitalisation ?
Considérez le taux de capitalisation comme le score d’un immeuble de placement. Il s’agit d’un pourcentage qui indique la rapidité avec laquelle vous récupérerez l’argent que vous avez dépensé pour acheter la propriété, en fonction uniquement de ce que la propriété elle-même rapporte chaque année (sans compter les prêts ou les taxes que vous pourriez obtenir en la possédant).
La formule simple du taux de capitalisation
La formule pour calculer le taux de capitalisation est la suivante :
• Vous prenez le bénéfice annuel de la propriété (qui est l’argent qu’elle gagne après avoir payé des choses comme les réparations et la gestion), puis
• Vous divisez ce nombre par la valeur de la propriété (ou le prix pour lequel vous l’avez achetée).
Et puis, pour en faire un pourcentage, vous le multipliez par 100.
Comment le calculer étape par étape
1. Déterminez le bénéfice annuel : il s’agit de l’argent que vous recevez des loyers et de tous les autres frais, moins ce qu’il en coûte pour gérer le lieu (comme le paiement des réparations, de l’entretien et de l’assurance).
2. Connaître la valeur de la propriété : Il s’agit soit du prix que vous payez pour l’acheter, soit de sa valeur actuelle sur le marché.
3. Faites le calcul : Divisez le bénéfice annuel par la valeur de la propriété, puis multipliez par 100 pour obtenir votre pourcentage de taux de capitalisation.
Un exemple simple
Disons que vous envisagez d’acheter un immeuble pour 1 million de dollars. Vous vous attendez à gagner 100 000 $ en le louant chaque année. Mais il en coûte 20 000 $ par an pour entretenir le bâtiment. Voici comment vous calculeriez le taux de capitalisation :
1. Votre bénéfice annuel est de 100 000 $ (revenus) – 20 000 $ (dépenses) = 80 000 $.
2. Le bâtiment vaut 1 million de dollars.
3. Donc, 80 000 $ (bénéfice) ÷ 1 000 000 $ (valeur) × 100 = 8 %.
Votre taux de capitalisation est de 8 %, ce qui signifie que vous obtenez un retour sur investissement de 8 % chaque année en fonction de la valeur ou du prix actuel de la propriété.
Pourquoi le taux de capitalisation est important
Le taux de capitalisation vous aide à comparer différents investissements immobiliers pour voir lequel pourrait rapporter le plus d’argent. Un taux de capitalisation plus élevé pourrait signifier plus de bénéfices, mais peut-être aussi plus de risques. Un taux de capitalisation plus bas pourrait être plus sûr, mais avec moins de bénéfices.
Souvenez-vous…
Le taux de capitalisation ne vous dit pas tout. Il ne montre pas comment la valeur de la propriété pourrait augmenter ni ce qui se passera dans le quartier. Cela n’inclut pas non plus le coût de l’emprunt pour acheter la propriété. Ainsi, même s’il s’agit d’une vérification rapide et pratique, vous devriez également examiner d’autres éléments avant de décider d’acheter.
En bref
Le taux de capitalisation est un moyen rapide de voir si un immeuble de placement pourrait être rentable. Il est facile à calculer avec une formule simple et cela vous aide à comprendre quel pourrait être votre retour sur investissement. Mais n’oubliez pas que ce n’est qu’une partie du tableau global.
